Le marché du pétrole brut fait rage.
En plus de la baisse de la demande due à la propagation de l'infection à coronavirus, l'Arabie saoudite et la Russie ne sont pas parvenues à un accord pour réduire la production, et l'Arabie saoudite a décidé d'augmenter la production; les prix du pétrole brut sont par conséquent temporairement tombés à moins de 20 dollars le baril. Pour les pays importateurs de pétrole, le prix du pétrole moins cher est favorable, mais pour les pays producteurs de pétrole, il est économiquement dévastateur, ce qui déstabilise inévitablement la situation politique.
Les premières choses à garder à l'esprit dans ce contexte sont:
- À l'origine, le prix du pétrole brut est resté autour de 20 $ le baril des années 1980 à 2000, et depuis 2000, c'est une bulle qui a reçu la demande des pays émergents.
- D'un autre côté, les pays producteurs de pétrole construisent leurs finances actuelles sur la base de l'expérience de la bulle.
- Le marché WTI est petit comme un marché, et il fluctue soudainement quand une grande quantité d'argent entre et sort.
- L’huile de schiste, le gaz de schiste et l'énergie renouvelable apparaissent nouvellement comme les produits compétitifs contre le pétrole.
Premièrement, comme vous pouvez le voir sur le graphique, la hausse des prix du pétrole de 2000 à 2010 était clairement une bulle spéculative. La difficulté est que les pays producteurs de pétrole ont construit leurs finances nationales sur la base de ce niveau de prix du pétrole constant.
Les données sont un peu dépassées, mais selon Pictet, le coût du pétrole brut en Arabie saoudite est de 7 $ le baril, tandis qu'il en coûterait 90 $ le baril pour maintenir le budget national (2014). Dans le cas extrême, au Venezuela, sa politique financière relâchée s’est effondrée, entraînant une hyperinflation actuelle, car le budget de l'État ne pouvait être maintenu qu'à 160 $ le baril.
Plus récemment, Poutine a déclaré que «l'OPEP et les États-Unis réduiront leur production en coopération»; en bref, l'économie russe ne résistera pas aux prix actuels du pétrole. En outre, l'Arabie saoudite tente de réduire sa dépendance pétrolière, dirigée par le prince Mohammed, mais la plupart des pays producteurs de pétrole dépendent du pétrole qui produit de l'argent. Les pays producteurs de pétrole ne peuvent donc pas facilement créer une autre industrie. L'effondrement économique des pays producteurs de pétrole et l'instabilité politique causée par le pétrole à bas prix seraient une question alarmante pour les pays voisins.
Il est également important de reconnaître que le pétrole a perdu sa position de source d'énergie irremplaçable. La révolution du schiste aux États-Unis et le récent développement des énergies renouvelables ont modifié la présence sociale du pétrole (bien qu'encore importante). La productivité de l’huile et du gaz de schiste continue d'augmenter, et les énergies renouvelables deviennent de plus en plus économiques, en particulier dans la production d'énergie solaire et éolienne.
Les conséquences politiques d'une telle baisse des positions pétrolières sont énormes. C'est l'importance de sécuriser le pétrole que les États-Unis sont à l'origine intervenus au Moyen-Orient et ont noué une relation de lune de miel avec l'Arabie saoudite. Maintenant, grâce à la révolution des schistes, les États-Unis sont devenus le premier producteur mondial de pétrole, et impensablement les États-Unis sont devenus exportateurs nets de pétrole. Étant donné que les États-Unis sont un pays dont l'efficacité économique est la plus élevée, peu importe à quel point le prix du pétrole est abaissé pour broyer le schiste, la production de schiste recommencera si le prix du pétrole augmente par la suite. La révolution du schiste a essentiellement limité les prix du pétrole brut. Pour les États-Unis, il n'est plus nécessaire de compter sur le Moyen-Orient pour le pétrole brut, il n'y a donc pas besoin d'intérêt politique au Moyen-Orient, ou plus spécifiquement, pour les pays producteurs de pétrole. Cela était évident depuis l'administration Obama, mais il y a déjà des signes, notamment un accord sur le programme nucléaire iranien contre l'opposition de l'Arabie saoudite.
Au cours de la longue histoire, les sources d'énergie sont passées du charbon au pétrole, le nucléaire a échoué, le schiste a émergé et le monde s'oriente vers les énergies renouvelables. Compte tenu de ces grands mouvements de la croûte terrestre, le mouvement des prix du pétrole comme celui-ci n'est pas si surprenant. Ce qui nous préoccupe le plus actuellement, c'est de savoir comment soutenir la stabilité politique et économique des pays du Moyen-Orient et de la Russie. En même temps, c'est de savoir comment réussir à passer d'une structure sociale centrée sur le pétrole, y compris le Japon, à une structure sociale de type énergétique de prochaine génération?
